iShares · Renta variable
Datos a 9 de agosto de 2026 · fuente: catálogo propio y mercado
| Réplica | Física |
| Distribución | Distribución |
| Domicilio | Irlanda |
| Divisa del fondo | EUR |
| Patrimonio | 803 M EUR |
| SFDR | Art. 6 |
| Lanzamiento | 23 feb 2018 |
| Nº de posiciones | 138 |
| Concentración top-10 | 40,4% del fondo |
Momento (momentum)
Los índices de momento compran lo que ya viene subiendo. Cada pocos meses miran qué acciones han ido mejor en los últimos seis o doce meses y se quedan con ellas, descartando a las rezagadas. Es una regla mecánica, no una opinión sobre el negocio de cada empresa.
La consecuencia es que la cartera se parece a la moda del momento: si mandan las tecnológicas, acabas lleno de tecnológicas; si el turno es de bancos o de energía, rotará hacia ahí. La concentración por sectores puede ser alta y cambiar bastante de un año a otro.
Tiene sentido si entiendes que estás comprando una regla, no una cartera estable, y que las rotaciones bruscas del mercado son su punto débil: cuando el liderazgo cambia de golpe, el índice llega tarde y suele llevarse un buen golpe antes de reajustarse.
Su TER del 0,25% está por debajo de la media de los ETFs de renta variable de nuestro catálogo (0,28%). En una inversión de 10.000 €, son 25 € de gastos al año.
Es de distribución: te paga los dividendos en efectivo, cómodo si buscas rentas y menos eficiente fiscalmente si lo tuyo es acumular a largo plazo.
Usa réplica física: el fondo compra de verdad los valores del índice, sin contratos con bancos de por medio.
Está domiciliado en Irlanda, el domicilio preferido por el inversor europeo para fondos de acciones: por convenio, la retención sobre los dividendos de acciones de EE. UU. baja del 30% al 15%.
En los últimos 5 años ha rendido un +46,62% acumulado (≈ +8,0% anualizado). Rentabilidades pasadas no garantizan futuras, pero cuentan de dónde viene.
Está bastante concentrado: sus 10 mayores posiciones pesan el 40,4% del fondo, así que su suerte depende de pocos nombres.
| ASML HOLDING NV | 6,09% |
| HSBC HOLDINGS PLC | 5,62% |
| NOVARTIS AG | 4,36% |
| ROCHE PS PAR AG | 4,28% |
| TOTALENERGIES | 3,74% |
| BANCO SANTANDER SA | 3,69% |
| SHELL PLC | 3,35% |
| IBERDROLA SA | 3,22% |
| SIEMENS ENERGY N AG | 3,06% |
| ABB LTD | 2,97% |
El TER es del 0,25% anual: en 10.000 € invertidos, 25 € al año de gastos incluidos en el precio.
De distribución: reparte los dividendos en efectivo en tu cuenta.
Mediante réplica física.
A 1 año: +13,64% · a 3 años: +65,08% · a 5 años: +46,62% (acumuladas, a 9 de agosto de 2026).
Unos 803 M EUR según el último dato del catálogo.
| iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF | IE00BD1F4N50 | TER 0,20% |
Otros ETF de la misma familia de índices (Momento (momentum)) con un TER más bajo que este. El coste no lo es todo, pero entre índices parecidos es lo primero que conviene mirar.
Misma categoría, ordenados por TER: los primeros son las alternativas más baratas. La balanza ⚖️ los pone cara a cara con este ETF en el comparador.
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Información divulgativa, no asesoramiento financiero. Datos de catálogo propio y mercado; pueden contener retrasos o errores, así que verifica en el folleto (KID) del emisor.